Резкое падение акций ИИ-компаний обрушило мировые рынки на фоне скачка цен на нефть

Рынки также отреагировали на опасения из-за войны с Ираном: инвесторы не знают, когда мировая энергетическая отрасль сможет вернуться к нормальной работе. В начале месяца нефть Brent стоила меньше 97 долларов за баррель.

Акции ИИ-компаний колеблются на фоне дорогого финансирования строительства дата-центров и покупки новых чипов. Инвесторы также опасаются, что после многолетнего ажиотажа цены на акции сектора поднялись слишком высоко, хотя компании продолжают сообщать о росте.

Например, Lam Research, чьё оборудование и услуги используют при производстве полупроводников, отчиталась о прибыли и выручке за лето немного выше ожиданий аналитиков. Обычно такие результаты поддерживают акции, однако бумаги компании упали на 11,8%.

Снизились и акции других крупных технологических компаний после квартальных отчётов, в которых были и позитивные результаты.

Meta Platforms, развивающая ИИ-агента Muse, потеряла 7%. Выручка компании за последний квартал оказалась выше ожиданий аналитиков, но прибыль — ниже. Рыночная стоимость Meta сократилась на десятки миллиардов долларов. Компания, которой принадлежат Facebook и Instagram, также сообщила о планах создать новый класс акций, чтобы привлечь деньги на инвестиции в ИИ и другие расходы.

Акции Tesla подешевели на 3,1%. Прибыль компании за лето превысила прогнозы аналитиков, а выручка оказалась ниже ожидаемой.

На фоне общего падения акций ИИ-компаний Nvidia снизилась на 4,4%. Это крупнейшая по рыночной стоимости компания на Уолл-стрит, поэтому её котировки сильнее влияют на S&P 500, чем акции любой другой компании. В четверг именно падение Nvidia стало главным фактором снижения индекса.

Особенно неустойчиво в последние недели ведут себя акции CoreWeave: инвесторы беспокоятся из-за долгов компании. CoreWeave занимает деньги, чтобы покупать чипы Nvidia для ИИ, а затем сдаёт их клиентам в аренду через облачные сервисы. В четверг её акции упали на 10,1%.

Падение акций ИИ- и других технологических компаний началось в Азии, где в биржевых индексах много представителей этого сектора. Южнокорейский Kospi снизился на 3,5%, гонконгский Hang Seng — на 3%, японский Nikkei 225 — на 2,7%.

На мировые фондовые рынки также повлиял скачок цен на нефть.

Brent подорожала на 4%, до 113,17 доллара за баррель, после того как цена ненадолго достигла максимума за пять месяцев. В начале месяца баррель стоил меньше 97 долларов. Рост связан с неопределённостью вокруг войны с Ираном и сроков возвращения мировой энергетической отрасли к нормальной работе.

Во Франции индекс CAC 40 показал один из самых крупных спадов среди европейских рынков, потеряв 1,4%. Технологических компаний в нём меньше, чем в азиатских и американских индексах, однако на французский рынок повлиял новый рост доходности государственных облигаций.

Доходность французских облигаций в целом растёт из-за опасений по поводу большого государственного долга и напряжённого бюджета. Массовые протесты по всей стране усилили давление на правительство с требованием увеличить расходы, что может привести к дальнейшему росту долга.

Опасения по поводу государственного долга давят почти на все развитые экономики, включая США. Вместе с высокой инфляцией, признаками устойчивости американской экономики и другими факторами они недавно подняли доходность облигаций США до максимума за несколько десятилетий.

Однако в четверг доходность американских облигаций резко снизилась. Это указывает на то, что на фоне падения акций ИИ инвесторы покупали государственные облигации США, стремясь вложить средства в более надёжные активы.

Доходность десятилетних казначейских облигаций упала до 4,97% с 5,13% в конце среды. В начале месяца она превышала 5,30%. Для рынка облигаций это существенное изменение.

Доходность снизилась, хотя другой отчёт показал, что экономика США, возможно, чувствует себя лучше, чем ожидали экономисты. На прошлой неделе меньше американцев подали заявки на пособие по безработице — это может указывать на то, что количество увольнений по стране остаётся низким.

Устойчивость экономики помогла компаниям в целом увеличить прибыль. Это подтолкнуло американский фондовый рынок к рекордному уровню в начале месяца, несмотря на множество факторов давления. В четверг две из трёх компаний из S&P 500 завершили торги ростом, но этот результат затерялся на фоне снижения более влиятельных технологических акций.

К числу компаний, которые в последних отчётах превысили ожидания по прибыли за лето, присоединились Procter & Gamble, Lockheed Martin и CSX. Рост их акций помог ограничить общее снижение рынка.

Генеральный директор Procter & Gamble Шайлеш Джеджурикар заявил, что компания ожидает продолжения геополитических и экономических трудностей, но сохранила прогнозы на год по росту выручки, прибыли и другим показателям. Акции компании, которой принадлежат бренды Crest, Olay и Oral-B, подорожали на 5,6%.

По итогам торгов в четверг S&P 500 снизился на 93,74 пункта, до 7 663,43. Dow Jones Industrial Average прибавил 11,89 пункта и достиг 52 867,98, а Nasdaq потерял 694 пункта, опустившись до 26 008,86.