Инвестиции в ИИ-ЦОДы к 2030 году могут достичь $7 трлн: кто выиграет

Инвестиции в центры обработки данных для ИИ могут достичь $7 трлн к 2030 году

Инвестиции и энергоснабжение

McKinsey прогнозирует, что мировые инвестиции в центры обработки данных до 2030 года достигнут $7 трлн.

По данным S&P Global, совокупные капитальные затраты Amazon, Microsoft, Alphabet, Meta, Oracle и SpaceX превысят $1,3 трлн к 2027 году.

NEMA ожидает, что центры обработки данных обеспечат 38% чистого прироста потребления электроэнергии в США до 2037 года. Поэтому доступ к электричеству быстро становится одним из главных ограничений для расширения отрасли.

Выгоду получают поставщики и торговые посредники инфраструктуры для центров обработки данных — рост уже отражается в их финансовых результатах.

Во втором квартале, завершившемся 30 июня 2026 года, Schneider Electric, Vertiv и Eaton отчитались о заметном росте показателей.

Продажи Schneider Electric в Северной Америке увеличились на 23%, что помогло компании достичь рекордной мировой выручки.

Vertiv повысила прогноз роста чистых продаж на весь 2026 год до 31%. Операционная прибыль компании выросла на 44%, а скорректированная операционная прибыль — на 51%.

Заказы подразделения Eaton Electrical Americas увеличились на 41%, а общий портфель заказов в электротехническом бизнесе — на 43%.

Рост распространился и на канал торговых посредников.

Консолидированная чистая прибыль Insight Enterprises выросла на 65%. Другой поставщик решений, Connection, сообщил о росте чистой прибыли на 33,8%.

Что поставляет Schneider Electric

Schneider Electric работает непосредственно в узком месте роста ИИ: компания поставляет системы распределения электроэнергии, коммутационное оборудование и охлаждение, необходимые для запуска вычислительных мощностей с высокой плотностью.

Стив Карлини, главный представитель Schneider Electric по центрам обработки данных и ИИ, отметил, что десять лет назад центры обработки данных были гораздо меньше. Теперь крупным объектам требуется собственное средневольтное коммутационное оборудование.

По оценке Карлини, установленная мощность центров обработки данных в мире достигнет примерно 200 ГВт к 2030 году — это примерно вдвое больше нынешних 100 ГВт.

Прогноз McKinsey ещё выше: мировая мощность центров обработки данных может почти утроиться к 2030 году, поскольку крупнейшие операторы облачной инфраструктуры и другие технологические компании наращивают инфраструктуру для ИИ.

Стойки становятся мощнее

Возможности для поставщиков связаны не только со строительством новых центров обработки данных. ИИ резко увеличивает объём электроэнергии, который требуется каждой отдельной стойке.

Карлини ожидает, что плотность мощности стоек будет почти удваиваться ежегодно. В качестве примера он привёл план развития инфраструктуры Nvidia: потребляемая стойкой мощность должна вырасти примерно с 227 до 400 кВт по мере выхода новых поколений систем ИИ.

По словам Карлини, после появления Rubin Ultra отрасли придётся перейти на распределение электроэнергии постоянного тока высокого напряжения — 800 В.

Рост энергопотребления приводит к изменениям во всей архитектуре центров обработки данных: от распределения электричества до охлаждения. Schneider уже развернула более 4 ГВт мощностей жидкостного охлаждения. Этот показатель должен быстро вырасти, поскольку Blackwell Ultras и Vera Rubins используют жидкостное охлаждение.

Роль партнёров

Изменения повышают значение партнёров, которые проектируют, закупают, интегрируют и разворачивают инфраструктуру. Для запуска новых мощностей ИИ необходимы электрооборудование, системы охлаждения и другие критические компоненты, поэтому доступ к поставкам становится столь же важным, как доступ к вычислительным чипам.

Карлини сообщил, что данные Schneider Electric от крупных интернет-компаний по всему миру основаны на обязательствах клиентов, а не только на долгосрочных прогнозах. По его словам, компании предоставляют не просто прогнозы, но и заказы на закупку: спрос на центры обработки данных уже существует, и спекуляций о том, кто займёт эти площадки, нет.